Coinbase chute lourdement mais attire l’attention des haussiers

Coinbase (NASDAQ : COIN) a chuté de façon spectaculaire depuis son sommet historique de 444,64 dollars atteint le 18 juillet. Cette baisse a été aggravée par une chute de 16,7 % suite aux résultats trimestriels publiés le 1er août. Pourtant, plusieurs signaux techniques indiquent un possible rebond à court terme pour l’action de la plateforme d’échange de cryptomonnaies.

Un signal d’achat basé sur la moyenne mobile et des indicateurs de tendance attire désormais les investisseurs techniques. Les perspectives haussières reposent sur des données historiques solides.

Un indicateur rare basé sur les moyennes mobiles

Selon Rocky White, analyste quantitatif chez Per Schaeffer, COIN est actuellement positionnée à moins de 0,75 fois son Average True Range (ATR) sur la moyenne mobile à 20 jours, comparée à la tendance à 80 jours.

Ce signal s’est déclenché seulement six fois au cours des trois dernières années. Dans 83 % des cas, le titre a gagné en moyenne 13,1 % au cours du mois suivant. Si la tendance se répète, Coinbase pourrait atteindre 340,69 dollars à court terme.

Le RSI de Coinbase en zone de survente extrême

L’indice de force relative (RSI) sur 14 jours de Coinbase est tombé à 17. Ce niveau est bien en dessous du seuil classique de survente à 30.

Historiquement, des niveaux aussi bas précèdent souvent des rebonds techniques importants. Les investisseurs avertis y voient une opportunité d’achat sur repli.

Une pression haussière alimentée par les vendeurs à découvert

Les positions courtes représentent actuellement 6,4 % du flottant de Coinbase. Ce niveau est significatif et indique un potentiel de short squeeze.

Si l’action commence à remonter, ces positions pourraient être rapidement rachetées, amplifiant encore la hausse. Les vendeurs à découvert se retrouvent alors obligés de couvrir, alimentant la pression haussière.

Les options montrent un excès de pessimisme

Sur les principales plateformes d’options comme l’ISE, le CBOE et le PHLX, le ratio volume put/call sur 10 jours atteint 0,64. Cela signifie que, récemment, les investisseurs achètent des options de vente à un rythme inhabituellement élevé.

Ce ratio est supérieur à 98 % de toutes les données observées sur un an. Un tel niveau de pessimisme est souvent un contre-signal haussier pour les spécialistes du sentiment de marché.

L’action Coinbase pourrait repartir rapidement à la hausse

Avec un signal technique confirmé, un RSI extrêmement bas et une pression vendeuse excessive, tous les ingrédients sont réunis pour un rebond technique.

Les investisseurs de court terme peuvent considérer cette situation comme une opportunité pour jouer un retour vers les 340 dollars, surtout si les volumes soutiennent le mouvement.

Un scénario spéculatif mais appuyé par les données

Il est important de noter que la situation actuelle de Coinbase reste spéculative. Le contexte du marché des cryptomonnaies est volatil. Cependant, les signaux techniques sont clairs.

L’histoire récente montre que les configurations similaires sur COIN ont souvent été suivies de hausses. Pour les traders expérimentés, il s’agit d’un point d’entrée potentiel sur un titre temporairement survendu.