Le paysage crypto en pleine transformation
Depuis 18 mois, l’environnement crypto a profondément changé. Les cryptomonnaies, longtemps perçues comme risquées ou spéculatives, sont désormais mieux acceptées par les régulateurs et les institutions.
La Securities and Exchange Commission (SEC) encadre les ETF sur le bitcoin et l’ethereum. Coinbase a rejoint le S&P 500. Circle, émetteur du stablecoin USDC, est désormais coté en bourse. Même l’administration Trump a levé les freins sur les fonds de retraite investissant dans la crypto.
Avec un bitcoin qui dépasse les 100 000 dollars, l’intérêt des investisseurs institutionnels s’intensifie. Mais est-ce une raison suffisante pour inclure des cryptomonnaies dans votre portefeuille personnel ?
Les avantages potentiels de la crypto
Pour Ric Edelman, fondateur du Digital Assets Council, la crypto devient un pilier d’un portefeuille diversifié. Selon lui, ne pas allouer ne serait-ce qu’1 % à des actifs numériques revient à ignorer une classe d’actifs en forte croissance.
Il a démontré qu’une légère exposition à la crypto améliore les performances du portefeuille tout en limitant le risque. Une allocation de 1 à 5 % au bitcoin pourrait faire passer un rendement moyen annuel de 7 % à 9 %, sans mettre en danger l’équilibre global en cas de baisse.
Tyrone Ross, fondateur de 401 Financial, nuance cependant : « Il y a encore un long chemin avant que l’on puisse investir dans la crypto comme on joue au loto. »
Pourquoi les ETF crypto attirent les débutants
Les ETF comme l’iShares Bitcoin Trust sont devenus le moyen privilégié d’investir dans la crypto.
Ils permettent d’acheter du bitcoin via un compte de courtage traditionnel, sans devoir gérer des portefeuilles numériques complexes. C’est un format sûr, réglementé, et adapté aux grands investisseurs comme aux particuliers prudents.
Pour Edelman, c’est le choix logique : « Le bitcoin est la plus grande crypto, la plus suivie par les institutions. » Il se distingue par son rôle de réserve de valeur, contrairement à d’autres jetons souvent liés à des cas d’usage incertains.
Prudence et formation avant d’investir
Malgré les progrès réglementaires, la crypto reste un marché volatil. Niladri Mukherjee, directeur des investissements chez TIAA, rappelle que sa valeur reste difficile à modéliser.
Trent Porter, expert-comptable et planificateur, conseille de limiter l’exposition crypto à 5 % du portefeuille. Il recommande de privilégier les acteurs reconnus et de ne jamais investir de sommes susceptibles de compromettre la stabilité financière personnelle.
Avant d’investir, Ross conseille une approche pédagogique : « Investissez l’équivalent d’un bon dîner, observez les fluctuations et informez-vous. »
La crypto : pour qui, et dans quelles conditions ?
La crypto n’est pas faite pour tous les profils. Edelman insiste : « Si vous ne supportez pas la volatilité, évitez les cryptomonnaies. »
Mais si vous êtes curieux, prudent et bien informé, une allocation modeste, via un ETF crypto, peut représenter un pari équilibré.
En résumé, la crypto devient une classe d’actifs légitime. Avec un encadrement plus clair et des produits adaptés aux investisseurs, elle mérite d’être considérée — mais jamais sans évaluation du risque et sans formation préalable.
